Ang Mga Mahahalagang Stock ay Hindi Sumabog, Lumalaki Sila

Nilalaman

• Mahusay na Stocks Ipinagmamalaki ang Malakas na Mga Pahayag sa Pinansyal
• Pagpapanatili ng Pananalapi
• Mahusay na Stocks May Stability at Valuation
• Mag-ingat sa Labis na Pagpapahalaga
• Pamamahala ng shareholder-Centric
• Pangwakas na Saloobin

Pagdating sa pamumuhunan ng pera, isang pangkaraniwang tanong para sa mga bagong namumuhunan ay kung paano makahanap ng magagandang stock na bibilhin. Upang sagutin iyon, dapat mong maunawaan kung ano ang mga katangian ng isang kalidad ng stock sa pamamagitan ng pagsisiyasat sa mga pinagbabatayan na pananalapi ng kumpanya na nagbigay sa kanila.

Ang isang katangian ng isang mahusay na stock ay ang magiging balak mong panatilihin sa loob ng mga dekada upang matulungan ang iyong pamilya na bumuo ng yaman. Sa paglipas ng panahon, makakatulong ito sa iyo na tangkilikin ang isang stream ng passive na kita at kita mula sa pagkahilig ng mga kita sa korporasyon na tumaas sa isang pagtaas kaysa sa rate ng implasyon. Sa pangkalahatan, may limang mga aspeto na titingnan bago bumili ng isang indibidwal na stock.

Mahusay na Stocks Ipinagmamalaki ang Malakas na Mga Pahayag sa Pinansyal

Ang isang bahagi ng stock ay kumakatawan sa isang piraso ng pagmamay-ari sa isang negosyo. Sa core nito, iyon ang ano ang pamumuhunan: pagbili ng equity (mahalagang pagpapautang ng pera) sa isang samahan, bilang kapalit ng isang bahagi ng kita (o isang pangako sa kanila).

Tulad ng naturan, ang isang malakas na potensyal na pamumuhunan ay may isang sheet ng balanse, pahayag ng kita, at pahayag ng daloy ng cash na nagpapatunay na ang negosyo ay nakakalikha ng tunay na pera sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga totoong produkto o serbisyo-nang hindi pinapalabas ang kanilang mga numero ng mga hindi nahuhulugan o pagsulat ng halaga ng isang pag-aari. Mahusay na pamumuhunan ay nakatagpo din ng mga pang-ekonomiyang bagyo at nanaig.

Hindi ka makakabuti sa iyo kung nagmamay-ari ka ng pagbabahagi sa isang korporasyon na isang bahay ng mga kard-isang kumpanya na tiklop at bumagsak sa unang pagkakataon na nakaranas ito ng anumang makabuluhang pagkapagod ng macroeconomic. Ang bantog na namumuhunan na si Benjamin Graham ay minsang nagkomento na ang prinsipyong ito ay ang pinaka madalas na nilabag ng mga walang karanasan na namumuhunan.

Nahulog sa isang maling pakiramdam ng seguridad kapag ang mga oras ay mabuti, bumili sila ng pangalawa at pangatlong-rate na mga negosyo sa buong valuations, pagkatapos ay panoorin silang gumuho kapag dumating ang mga pang-ekonomiyang bagyo. Lumilikha ang siklo ng ekonomiya ng mga bagyo na ito, at palaging may banta ng isang paparating.

Pagpapanatili ng Pananalapi

Bilang karagdagan, nais mong maging matatag ang lakas sa pananalapi. Nais mo ang mga produktong hindi madalas magbago, may mga hadlang sa pagpasok, at mayroong mga mapagkumpitensyang kalamangan sa anyo ng mga proteksyon sa trademark at mga lisensya sa copyright. Ang mga heograpikong monopolyo ay matatag, at kumakatawan sa ideyang tinawag ni Warren Buffett na "moats."

Sa paggalang na ito, si Dr. Jeremy Siegel sa Wharton Business School ay nagsagawa ng isa sa pinakamahabang pang-akademikong pag-aaral ng mga resulta sa merkado ng equity, na nagpatunay na ang pagbubutas ay halos palaging mas kumikita. Iminungkahi ni Siegel na ang magagandang stock ay hindi kailanman ang sekswal na pamumuhunan na hinahabol ng lahat, ngunit sa halip ay solidong mga kumpanya ng blue-chip na nagbebenta ng pang-araw-araw na mga pangkaraniwang item na palaging kailangan ng mga tao o nais na toothpaste, kape, peanut butter, at alkohol ay mga halimbawa nito.

Ang mga namumuhunan na pasyente na ang gastos sa dolyar ay nag-average sa isang kumpanya tulad ng Pepsi, o isang pamilya na regular na bumili ng pagbabahagi ng Coca-Cola, at ipinasa ito sa mga henerasyon na ang nagbago ng solong pagbabahagi na nagkakahalaga ng $ 40 na higit sa $ 10,000,000.

Ang magagandang stock na bibilhin, upang mailagay sa ibang paraan, ay hindi ka yayamanin ngayong taon, sa susunod na taon, o 10 taon mula ngayon. Papayaman nila ang iyong pamilya sa loob ng maraming taon, na sumasaklaw sa isang oras na sumasakop sa mga dekada, na gumagamit ng hindi kapani-paniwala na kapangyarihan ng pagsasama-sama ng interes.

Mahusay na Stocks May Stability at Valuation

Isipin na mayroon kang $ 100,000 na natipid. Inaalok ka ng pagpipilian. Maaari kang bumili:

• Isang piraso ng pagmamay-ari sa pinakamalaking retailer sa buong mundo, ipinagmamalaki ang isang kita na 2.54% pagkatapos ng buwis. Ang negosyo, habang matagumpay, ay napakalaking magkakaroon ito ng napakahirap na oras na lumalagong kita nang mabilis dahil mayroon nang lokasyon sa bawat maliit na sulok ng bayan at backwoods sa bansa.
• Isang soberang bono na sinusuportahan ng buong kapangyarihan sa pagbubuwis ng Pamahalaang Estados Unidos, na nagbubunga ng 5.49%. Kinakatawan nito ang 116% higit na kita para sa isang namumuhunan. Kahit na ang kupon ng interes ay hindi lalago sa paglipas ng panahon, ang bono ay sa kalaunan ay magiging matanda at maaari mong igulong ang nalikom sa iba pa. Samantala, maaari mong mamuhunan sa 5.49% sa iba pang mga assets kung nais mo.

Ang parehong mga pagpipilian ay kumakatawan sa isang mabagal na diskarte sa paglago, na nagpapahintulot sa patuloy na akumulasyon ng yaman sa paglipas ng panahon. Gayunpaman, ang isang pagbili ng bono ay humihinog at humihinto sa pagtaas ng halaga, samantalang ang mga stock ay patuloy na lumalaki.

Ito talaga ang pagpipilian na naranasan ng mga namumuhunan mga dalawang dekada na ang nakalilipas nang bumili ng stock sa Walmart. Ang Walmart ay naging kahulugan ng isang mabuting stock na bibilhin, na nagpapalabas ng hindi mabilang na mga milyonaryo mula sa isang network ng mga tindahan na kukuha ng bilyun-bilyong dolyar sa mga paggasta sa kapital upang makopya.

Noong 2019, inihayag ni Walmart ang ika-46 magkakasunod na taunang pagtaas ng dividend, na nagbibigay ng gantimpala sa mga may-ari na may mas maraming pera. Batay sa mga pagtaas ng kasaysayan, ang taunang dividend ni Walmart para sa 2020 ay inaasahang magiging $ 2.16 bawat bahagi, mula $ 2.12 sa 2019 (isang pagtaas na $ .01 bawat isang-kapat, o $ .54 bawat bahagi, bawat isang-kapat).

Sa mga nagdaang taon, si Walmart ay may average na taunang pagtaas ng dividend na 2.1%. Nasaksihan ni Walmart ang isang ratio ng presyo sa mga kita (P / E) (presyo bawat bahagi na hinati sa mga kita bawat bahagi) na sumasaklaw sa isang malawak na saklaw sa 2019, ang kanilang P / E ay 23.6.

Ang kasaysayan na ito ng dahan-dahang pagtaas ng mga dividends, habang ang presyo ng stock sa mga kita ay unti-unting bumababa ay isang magandang pahiwatig ng halaga ng Walmart stock sa paglipas ng panahon.

Mag-ingat sa Labis na Pagpapahalaga

Ang mga stock na Nifty 50 ay isang index ng 50 ng mga pinakamahalagang stock na stock sa stock exchange sa India (ito ang benchmark ng National Stock Exchange ng India). Sa panahon ng 1960, sila ay labis na pinahahalagahan. Sa loob ng isang dekada pagkatapos nito, ang mga may-ari ng mga sobrang presyo ngunit mahusay na mga negosyo ay nagdusa ng nakakagulat na pagkalugi na may kaugnayan sa pangunahing mga indeks ng stock market.

Gayunpaman, sa loob ng 30 taon, tinalo talaga nila ang S&P 500 at Dow Jones Industrial Average-kahit na may maraming pangunahing pagkabangkarote sa daan, dahil ang mga nakaligtas na kumpanya ay tulad ng mga walang kapantay na kumita ng pera.

Pamamahala ng shareholder-Centric

Kapag ipinagkatiwala mo ang iyong pera sa ibang tao, mahalaga na nasa puso nila ang iyong pinakamahusay na interes. Maaari mong mahanap ang pinaka-kumikitang negosyo sa pinakamababang valuation-kung ito ay kinokontrol ng mga tagapamahala na hindi nag-aalala tungkol sa mga shareholder, mahihirapan kang isalin ang iyong equity sa mga kita sa real-world cash.

Sinabi ng sikat na tagapamahala ng mutual fund na si Peter Lynch na nagsabi na ang mga namumuhunan ay dapat bumili lamang ng mga negosyo nang napakahusay na ang anumang idiot ay maaaring patakbuhin sila-maaga o huli, ang isang ay. Ang mahusay na pamumuhunan ay mahusay na may langis na mga negosyo na kumukuha ng mga pagbabago sa pamumuno nang hindi dumidikit.

Pangwakas na Saloobin

Hindi mo dapat kalimutan na ang mga libro ng kasaysayan ay puno ng kung hindi man promising mga kumpanya na humantong sa kabuuang pagkasira para sa mga shareholder dahil sa hindi magandang mga desisyon sa paglalaan ng kapital, madiskarteng mga hakbangin, pagbuo ng emperyo, o labis na kompensasyong pang-ehekutibo.

Maingat na tapakan kung sa palagay mo ay makikitungo mo ang mga hindi gumagalang sa iyong kapital. Kung ang bise presidente ay gumastos ng $ 6,000 sa mga ginintuang faucet o ang CEO ay gumagamit ng corporate jet upang ilipad ang kanyang mga aso sa bahay bakasyunan ng pamilya, ito ay nagpapahiwatig ng isang mas malalim, problemang batay sa moralidad. Magsagawa ng kinakailangang pagsasaliksik at magtanong ng mga mahihirap na katanungan bago bumili sa anumang pamumuhunan.