Paano at Bakit Sinimulan ni John Bogle ang Vanguard

Nilalaman

• 8 Pangunahing Batas ng Pamumuhunan ng Bogle
• Ang Pilosopiya ng Bogle Investing: Ang Kapangyarihan at pagiging simple ng Namumuhunan sa Index
• Aralin ni Jack Bogle

Si John C. "Jack" Bogle ay ang Tagapagtatag ng The Vanguard Group, Inc., at Pangulo ng Bogle Financial Markets Research Center. Nilikha niya ang Vanguard noong 1974 Binuo ng Bogle ang kumpanya ng mutual fund sa paligid ng kanyang ideya na ang mga pondo ng index na may mababang gastos ay maaaring magbigay ng higit na mahusay na pagbabalik para sa pangmatagalang namumuhunan.

Si Bogle ay nagsilbing Chairman at Chief Executive Officer sa Vanguard hanggang 1996 at Senior Chairman hanggang 2000. Namatay si Bogle sa kanyang tahanan sa Pennsylvania noong Enero 16, 2019.

8 Pangunahing Batas ng Pamumuhunan ng Bogle

Ang pagiging simple ay pangunahing nilalaman ng pilosopiya ng pamumuhunan ng Bogle. Sa kanyang bantog na libro, "Karaniwang Sense on Mutual Funds: New Imperatives for the Intelligent Investor," ibinabahagi niya sa mga mambabasa ang kanyang 8 pangunahing alituntunin sa pamumuhunan:

1. Piliin ang mga pondong may mababang gastos
2. Isaalang-alang nang mabuti ang mga idinagdag na gastos ng payo
3. Huwag palalampasin ang pagganap ng pondo
4. Gumamit ng nakaraang pagganap upang matukoy ang pagkakapare-pareho at panganib
5. Mag-ingat sa mga bituin (tulad ng, mga star manager ng mutual fund)
6. Mag-ingat sa laki ng assets
7. Huwag pagmamay-ari ng masyadong maraming pondo
8. Bilhin ang iyong portfolio ng pondo - at hawakan ito

Ang Pilosopiya ng Bogle Investing: Ang Kapangyarihan at pagiging simple ng Namumuhunan sa Index

Ang pilosopiya ni John Bogle na namumuhunan ay humantong sa kanya upang likhain ang unang index fund na magagamit sa pangkalahatang publiko, Vanguard 500 Index (VFINX) noong 1976. Hanggang ngayon, ang pondo ay isa sa pinakamahusay na pondo ng S&P 500 Index at ang pamumuhunan ng Vanguard ay kabilang sa pinakamahusay at paborito ng mutual fund para sa karamihan ng tao na do-it-yourself.

Itinuro ng Bogle na ang kombinasyon ng mas mataas na mga kamag-anak na gastos at ang ugali para sa error ng tao ay pumipinsala sa pagbabalik para sa mga aktibong pinamamahalaang pondo sa paglipas ng panahon. Samakatuwid, ito ay ang diskarte ng sentido komun ng mababang gastos at pag-aalis ng mga hadlang sa emosyonal na gumagawa ng mga pondo sa index na pinakamahusay na mga sasakyan para sa mga namumuhunan, lalo na para sa mga may pangmatagalang abot-tanaw ng oras (higit sa 10 taon).

Ang pilosopiya na ito ay maaaring buod sa ideya: "Kung hindi mo sila matatalo, sumali sa kanila." Babalik sa kanyang mga araw sa kolehiyo sa Princeton, kinilala ng Bogle na ang karamihan sa mga tagapamahala ng pondo ay hindi magagapi ang kanilang mga target na benchmark, karaniwang isang malawak na nakabatay sa index tulad ng S&P 500.

Kung nahihirapan ang mga tagapamahala ng pondo na talunin ang index, bakit hindi lamang hawakan ang parehong mga stock ng index, panatilihing mababa ang gastos sa pamamahala, at manalo sa pamamagitan lamang ng pagtutugma sa pagganap ng index?

Tulad ng sinabi nila, ang natitira ay kasaysayan. Ang Vanguard ay isa sa pinakamalaking kumpanya ng mutual fund sa buong mundo at patuloy na pinatutunayan ng namumuhunan sa index ang kanyang mga teorya na may mababang gastos, simpleng tagumpay sa pamumuhunan.

Aralin ni Jack Bogle

Mabisang at tuloy-tuloy na ipinakita ng Bogle sa pamayanan ng namumuhunan na nakakaloko na subukang isang aktibong pinamamahalaang diskarte kung saan ang isang simple, mababang gastos na pinamamahalaang diskarte sa index na pondo ay maaaring magbigay ng higit na mahusay na pagbabalik.

Nag-aalok din ang Vanguard ng Exchange Traded Funds (ETF), na hindi pa ganap na niyakap ng Bogle, na dating may label na mga ETF bilang isang trend, na potensyal na mapanganib sa average na namumuhunan.

Ang Vanguard at Bogle ay mayroong matapat na pagsunod sa mga namumuhunan na do-it-yourself na may pagmamahal na tinawag ang kanilang sarili na "Bogleheads" na gustong ilapat ang praktikal na patnubay ni Jack Bogle sa pamumuhunan at personal na pananalapi.

Pagwawaksi: Ang impormasyon sa site na ito ay ibinibigay para sa mga layunin ng talakayan lamang, at hindi dapat maling akalaing payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ay kumakatawan ang impormasyong ito ng isang rekomendasyon na bumili o magbenta ng mga seguridad.