Ano ang Ibig Sabihin ng Pamamahala ng Fiduciary Rule para sa Iyo

Nilalaman

• Ano ang isang Fiduciary?
• Ang Pamantayang Fiduciary
• Pamantayan sa Pagkakasundo kumpara sa Pamantayang Fiduciary
• Ang Fiduciary Rule ay nakakaapekto ba sa Pagreretiro?
• Mga Tip upang Protektahan ang Iyong Portfolio

Noong 2016, ipinakilala ng Kagawaran ng Paggawa ang panuntunang fiduciary, at pagkatapos ng labis na kaguluhan, ang panuntunan ay nabaligtad noong 2018.

Ang patakaran sa fiduciary ay inilagay sa panahon ng administrasyon ni Obama upang hingin ang lahat ng mga tagapayo sa pananalapi na kumilos bilang fiduciaries, at inabisuhan ng mga brokerage firm ang lahat ng kanilang mga kliyente tungkol dito nang ang panuntunan ay nagsimula sa 2018.

Bagaman wala nang bisa ang panuntunan, maraming namumuhunan ang may bagong kamalayan sa pagkakaiba sa pagitan ng fiduciaries at non-fiduciaries at kung paano ito nakakaapekto sa kanila, na maaaring magpalitaw ng mga positibong pagbabago sa paraan ng pakikipag-ugnayan ng mga firm ng pampinansyal sa kanilang mga kliyente na pasulong.

Ano ang isang Fiduciary?

Ang isang fiduciary ay tinukoy bilang isang indibidwal o isang ligal na entity, tulad ng isang tagapayo sa pananalapi o firm sa mga serbisyo sa pananalapi, na kumukuha ng responsibilidad, at may kapangyarihan, na kumilos sa interes ng iba. Ang ibang tao na ito, ang kliyente, ay madalas na tinatawag na punong-guro o benepisyaryo.

Ang isang fiduciary financial advisor ay hindi maaaring mangolekta ng anumang mga komisyon mula sa pagbebenta ng mga produktong pamumuhunan.

Kapag ang isang kliyente ay nagtatrabaho kasama ang isang tagapayo sa pananalapi, binibigyan niya ang tagapayo ng kanyang tiwala at inaasahan ang mga rekomendasyong gagawin nang may katapatan at mabuting pananampalataya alinsunod sa kanyang pinakamahusay na interes, na maaaring hindi palaging kaso ng isang tagapayo na hindi tapat.

Ang Pamantayang Fiduciary

Kapag ang isang tagapayo sa pananalapi ay may katungkulang fiduciary, na kung saan ay ang pinakamataas na pamantayan ng pangangalaga sa kliyente, nangangahulugan ito na dapat silang palaging kumilos sa pinakamagandang interes ng beneficiary, kahit na ito ay laban sa kanila.

Ang mga tagapayo sa pananalapi ay nahuhulog sa dalawang timba, fiduciaries at hindi fiduciaries. Taliwas sa paniniwala ng mga tao, hindi lahat ng mga tagapayo sa pananalapi ay mayroong kinakailangang unahin na unahin ang interes ng kliyente, at maaaring maging mahirap kapag ang tagapayo ay gumagana para sa isang kumpanya na nagbibigay ng mga produktong pamumuhunan at nag-uudyok sa tagapayo, sa pamamagitan ng mga komisyon, na ibenta ang mga ito sa mga kliyente.

Upang maisakatuparan ang tungkulin sa fiduciary ay nangangahulugan na ang tagapayo ay dapat magrekomenda ng pinakamahusay na mga pagpipilian sa produkto sa mga kliyente, kahit na ang mga produktong iyon ay nagreresulta sa nabawasan o zero na bayad para sa tagapayo.

Pamantayan sa Pagkakasundo kumpara sa Pamantayang Fiduciary

Ang mga propesyonal sa pananalapi na hindi fiduciaries ay gaganapin sa isang mas mababang hanay ng mga pamantayan na kilala bilang "pamantayan sa pagiging angkop."

Nangangahulugan ito na ang tagapayo sa pananalapi ay kailangang magkaroon ng hindi hihigit sa isang sapat na dahilan para sa pagrekomenda ng ilang mga produkto o diskarte, batay sa pagkuha ng sapat na impormasyon tungkol sa pamumuhunan at sitwasyon sa pananalapi ng kliyente, iba pang mga pamumuhunan, at mga pangangailangan sa pananalapi.

Halimbawa, kapag ang isang tagapayo ay may dalawang magkakaibang, maihahambing na sasakyan sa pamumuhunan para sa kanyang kliyente, dapat piliin ng isang matapat ang isang may pinakamababang bayarin dahil ito ang nasa pinakamainam na interes ng kliyente. Ang tagapayo na hindi nagtutuon, na sumusunod lamang sa mga pamantayan sa pagiging angkop, ay malamang na pumili ng alinmang pamumuhunan na magbabayad sa kanya ng pinakamataas na komisyon, hangga't "angkop" pa rin ito upang matugunan ang mga pangangailangan sa pamumuhunan ng kanyang kliyente.

Kung isinasaad ng isang tagapayo na mayroon silang FINRA Series 7, 65 o 66 na mga lisensya, kadalasan ito ay isang palatandaan na hindi sila palaging kumikilos bilang isang fiduciary, sapagkat sila ay may lisensya na magbenta ng mga security na naniningil ng mga komisyon.

Ang Fiduciary Rule ay nakakaapekto ba sa Pagreretiro?

Ang mga namumuhunan na nagpalalim ng kanilang pag-unawa sa pagkakaiba sa pagitan ng mga tagapayo sa fiduciary at hindi fiduciary ay maaaring pakiramdam na ang kanilang mga pamumuhunan ay nagsasangkot ng isang peligro na naroroon noon, ngunit hindi nila napansin.

Kung ang patakaran ng fiduciary ay may bisa pa, maaaring nai-save ang maraming mga kliyente mula sa mailagay sa mga pamumuhunan na sisingilin sa kanila ng mataas na komisyon o may mga bayarin na nakatago sa mainam na pag-print, na maaaring gastos sa kanila ng libu-libo sa nawala na pagtipid sa pagreretiro sa paglipas ng panahon.

Ang isa sa mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng pagtatrabaho sa isang fiduciary tagapayo at isang propesyonal sa pananalapi na nakagapos lamang ng pamantayan sa pagiging angkop ay ang lalim ng pag-uusap ng bawat isa sa kanilang mga kliyente.

Bago magrekomenda ng isang produkto o diskarte, ang isang fiduciary ay gumagamit ng isang naka-target at masinop na pamamaraan upang matuklasan ang mga pangangailangan at pinakamahusay na interes ng kanilang kliyente. Matapos maipakita ang mga rekomendasyon, lubusang sasakupin ng isang fiduciary ang pangangatuwiran sa likod ng mga rekomendasyon at tiyakin na ganap na nauunawaan ng kliyente, na walang iniiwan na maling interpretasyon o hindi pagkakaintindihan.

Ang isang hindi propesyonal na pampinansyal na pinansiyal ay hindi kinakailangan na magkaroon ng parehong lalim ng pag-uusap, at ang anumang tungkulin na mayroon sila patungo sa pamumuhunan ng isang kliyente ay maaaring magtapos sa sandaling maglagay sila ng isang kalakal o mapirmahan ang kliyente sa tuldok na linya. Ang mga uri ng tagapayo ay walang obligasyong panatilihin ang mga tab sa sitwasyon sa pananalapi ng kliyente o katayuan ng account na isinasagawa.

Mga Tip upang Protektahan ang Iyong Portfolio

Ang pinakamahusay na paraan upang maprotektahan ang iyong portfolio ay upang malaman hangga't magagawa mo tungkol sa iyong sariling mga pangangailangan sa pamumuhunan, maunawaan kung paano matuklasan ang mga mamahaling bayarin at mga nakatagong gastos sa mga produktong pamumuhunan, at malaman kung paano makita ang isang fiduciary kumpara sa isang hindi tagapayo na tagapayo.

Ang tagapayo ng Fiduciary ay babayaran ka pa rin ng pera, ngunit isisiwalat nila ang kanilang mga bayarin at babayaran mo silang magkahiwalay, sa halip na kunin ang mga bayarin mula sa mga kita sa iyong mga pamumuhunan, tulad ng mga komisyon sa pagbebenta at mga bayarin sa pamamahala para sa ilang kapwa pondo.

Kung ikaw ay isang may karanasan na namumuhunan na pamilyar sa mga produktong pamumuhunan na kailangan mo at alam kung saan hahanapin ang mga bayarin at iba pang mga gastos sa pamumuhunan, maaari kang maayos na makipagtulungan sa isang tagapayo na hindi tapat.

Kung hindi ka interesado sa kurba sa pag-aaral para sa maraming mga produkto ng pamumuhunan at nais na gumana ng isang mapagkatiwalaan, maaari kang:

• Maghanap ng mga tagapayo na nakarehistro sa mga regulator ng security ng estado o Securities Exchange Commission (SEC).
• Suriin ang kasunduan ng kliyente ng iyong tagapayo, o tanungin lamang sila kung sila ay isang fidusia.
• Maghanap ng mga tagapayo sa fiduciary sa pamamagitan ng paghahanap ng mga tagapayo na bayad lamang. Ang mga tagapayo sa pananalapi na nakabatay sa bayad ay nakasalalay sa pamantayan ng fiduciary (ang anumang pag-uusap tungkol sa komisyon ay nangangahulugang hindi sila isang fiduciary).
• Maghanap sa direktoryo ng Investment Advisors Association (IAA) para sa mga tagapayo. Ang pagiging kasapi sa mga asosasyong pangkalakalan tulad ng IAA ay maaaring ipahiwatig na ang iyong tagapayo ay kumikilos bilang isang fiduciary.

Ang mga tagapayo na hindi katiwala ay hindi kinakailangang naghahanap upang samantalahin ang kanilang mga kliyente, at kung mayroon kang isang tagapayo na gusto mo at pinagkakatiwalaan, magkaroon ng isang bukas na talakayan ng mga bayarin at komisyon sa kanila, at kung magkano ang mga gastos na nakakaapekto sa mga kita sa iyong portfolio ng pagreretiro bawat taon.

Maaari mong makita na kapaki-pakinabang upang malaman kung magkano ang babayaran mo para sa isang fiduciary tagapayo at makita kung paano ang gastos na nakakatipid laban sa kung ano ang kasalukuyan mong binabayaran.